Saudi Steel Pipes (TADAWUL:1320) está experimentando crescimento no retorno sobre o capital

Jul 11, 2023

Análise de estoque

Você sabia que existem algumas métricas financeiras que podem fornecer pistas sobre um potencial multi-bagger? Entre outras coisas, queremos ver duas coisas; em primeiro lugar, um retorno crescente sobre o capital empregado (ROCE) e, em segundo lugar, uma expansão na quantidade de capital empregado da empresa. Se você vir isso, normalmente significa que é uma empresa com um excelente modelo de negócios e muitas oportunidades lucrativas de reinvestimento. Então, quando olhamos paraTubos de aço sauditas(TADAWUL:1320) e sua tendência de ROCE, gostamos muito do que vimos.

Para aqueles que não têm certeza do que é o ROCE, ele mede a quantidade de lucros antes dos impostos que uma empresa pode gerar a partir do capital empregado em seu negócio. Os analistas usam esta fórmula para calculá-la para tubos de aço sauditas:

Retorno sobre o capital empregado = lucro antes de juros e impostos (EBIT) ÷ (ativo total - passivo circulante)

0,082 = ر.س56m ÷ (ر.س1,0b - ر.س329m) (com base nos últimos doze meses até março de 2023).

Por isso,Saudi Steel Pipes tem um ROCE de 8,2%.Em termos absolutos, trata-se de um retorno baixo e também inferior à média da indústria de Metais e Mineração, de 13%.

Veja nossa análise mais recente para tubos de aço sauditas

No gráfico acima medimos o ROCE anterior da Saudi Steel Pipes em relação ao seu desempenho anterior, mas o futuro é indiscutivelmente mais importante. Se você quiser ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, confira nossolivrerelatório para Saudi Steel Pipes.

Seria difícil não ficar impressionado com a tendência ROCE da Saudi Steel Pipes. Os números mostram que nos últimos cinco anos, o retorno sobre o capital cresceu 68%. Essa é uma tendência muito favorável porque significa que a empresa está ganhando mais por dólar de capital empregado. Curiosamente, o negócio pode estar a tornar-se mais eficiente porque está a aplicar 25% menos capital do que há cinco anos. Se esta tendência continuar, o negócio poderá estar a tornar-se mais eficiente, mas está a diminuir em termos de activos totais.

Pelo que vimos acima, a Saudi Steel Pipes conseguiu aumentar o seu retorno sobre o capital ao mesmo tempo que reduziu a sua base de capital. E os investidores parecem esperar mais disto no futuro, uma vez que as ações recompensaram os acionistas com um retorno de 72% nos últimos cinco anos. À luz disso, achamos que vale a pena analisar mais detalhadamente esse estoque, porque se a Saudi Steel Pipes conseguir manter essas tendências, poderá ter um futuro brilhante pela frente.

Do outro lado do ROCE, temos que considerar a avaliação. É por isso que temos umEstimativa de valor intrínseco GRATUITA em nossa plataformaisso definitivamente vale a pena conferir.

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